外匯保證金新手教學大禮包,開始前需要知道的遊戲規則與須知

外匯保證金新手教學大禮包,開始前需要知道的遊戲規則與須知

先前的文章介紹了為什麼說外匯保證金是最適合小資上班族的投機商品,本篇將介紹基本知識、遊戲規則以及如何提高勝率。

外匯保證金是什麼?

外匯保證金就是兌換貨幣衍生出來的一種類似價差合約的衍伸性金融商品,優點是可以利用槓桿降低交易門檻,讓更多人參與外匯市場。

read : 為什麼外匯保證金交易適合上班族?

名詞簡介

# 貨幣對 (Currency Pair)

外匯保證金交易總會牽涉到兩種貨幣,會以類似USDTWD的樣式呈現,以此例子就是美金換成台幣的報價。左側稱為基礎貨幣(Base Currency)右側則稱計價貨幣(Quoted Currency)

貨幣兌的分類又可以分成:直接報價、間接報價、交叉報價。

  • 直接報價: 美元在右側,例如EURUSD的意義就是用歐元換美元。
  • 間接報價: 美元在左側,例如USDCAD就是用美元去換加幣。
  • 交叉報價: 則是選擇兩種不是美元的貨幣,例如EURJPY則是歐元換日幣。

外匯交易通常都是以美金為主。所以三者最大的差別就是間接與交叉報價最後結算還會換成美金,會再多一些成本。以成本多寡來看,交叉報價>間接報價>直接報價。所以一般人通常是以交易主要貨幣對為主,真的資金很多又不想閒置的人才會去關注交叉或是間接貨幣對。

# 主要貨幣對

一般我們會說有六大貨幣對,分別為歐元對美元(EURUSD)、英鎊對美元(GBPUSD)、澳幣對美元(AUDUSD)、美元對日幣(USDJPY)、美元對加幣(USDCAD)以及美元對法郎(USDCHF)。下圖為2019年的外匯交易比重

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# 交易單位

外匯保證金的交易單位為手(Lot),一手的價值是10萬基礎貨幣。
舉例來說,交易一手USDJPY的保證金合約價值是10萬日幣,而交易一手JPYUSD的保證金合約價值是10萬美金。
當然一手不是一般人玩得起的,大部分券商提供最低至0.01手,以上述兩個例子就是1000美金以及1000日幣,相對親民許多。

# 槓桿 (Leverage)

生活中最常見的槓桿就是房屋貸款,你最大可以先2成付頭期款來取的一間房子,在這個買房的例子中槓桿倍率為1/0.2=5倍。
在大多的券商都可以自行選擇槓桿,基本上從1~500都有看過。以上述例子中再舉例,使用100倍槓桿時交易1手USDJPY時,保證金只需準備100,000/100=1,000美元。

槓桿用的好是提升獲利的速度,用不好虧損的更快。建議剛開始槓桿最多不要超過10倍比較好,詳情請看後續計算損益範例。

# 點差 (Spread)

點差在一般外匯買賣上就可以看到,不論你是看哪間銀行的匯率,都可以看到一個買價以及賣價。這其中的價差就是銀行的利潤所在,同理在外匯保證金中點差也就是平台商的利潤或稱為手續費。大部分平台點差是浮動的,一般來說都是同時間越多人交易、波動越大的時候點差越大。

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銀行換匯匯差

# 建倉與平倉

外匯保證金交易沒有實際入或賣出的外匯,不論做多還是做空都稱為建倉,之後不論是賺是賠後必須反向操作後交易才算結束,稱之為平倉。

# 隔夜利息費用

類似借錢需要付利息的概念,持倉超過一天會產生隔夜費用,每天會以年利率/365來計算。不過看貨幣對的不同,也有可能是券商付錢給你。

etoro 隔夜費用說明

# 滑價

滑價就是交易的價格跟你預期不同,滑掉了…通常發生在交易量暴增、價格波動劇烈的時候。一般來說都將這個問題歸為科技因素,可能是因為網路延遲所造成的下單時間差,不過也有陰謀論者說是券商要關你廁所。

# 追繳與強制沖銷

當帳戶內金額小於一個比例時,券商會要求你將保證金水位補滿。當金額小於第二道比例時,券商會強制結束這筆交易,就是強制幫你停損的意思。每個券商的比例不太一樣,開戶前最好問一下、或是看一下官網說明。

外匯保證金簡介

# 特性

因為其交易單位彈性(0.01~1手),又可以搭配槓桿(1~500倍),使用得當可以用小資金來進行投機,所以受投機人們的歡迎。

# 可交易時間

基本上交易時間是連續五天,可以從周一凌晨一直到周六凌晨。所以非常適合想要試試投機是否適合你,但是上班很忙沒有時間看盤的上班族。不過每個國家的開市時間會隨著時差的關係不太一樣,會有特定時間內交易量比較大的現象,例如台灣有開市的時間台幣的成交量會比較大。
各市場交易時間

# 交易成本

主要交易成本如下

  1. 換匯成本 : 主要外匯保證金都是以美金計價,所以一開始需要將台幣換成美金會給卷商。事後獲利了結時又必須要換回台幣。一買一賣就會有換匯造成的成本。
  2. 點差 : 如名詞解釋所述,就是券商的手續費。
  3. 隔夜費用 : 如名詞解釋所述,就是借錢的利息支出。

如何計算損益

大部分軟體都會直接幫你算好,不過身為專業的投機者還是要大概知道一下公式。正統計算公式為(平倉與建倉差值) * 100,000 (1手合約價值) * 交易單位(手數) / 匯差 (通常以美金計價)。

# 損益試算範例

以11/13號在1.30594買入0.1手USDCAD,並於1.31206賣出為例:
正統公式計算 : 獲利為(1.31206-1.30594)*100,000(1手合約價值)*0.1(交易0.1手)/1.31206 (換成美金) =46.64 美金

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另外以12/14號USDJPY為例,在103.615建倉賣出0.08手,在104.005平倉,損益計就是(103.615-104.005) * 100,000(1手合約價值) * 0.08(交易0.08手)= -3120,單位是日幣,再換算成美金 -3120/104.005= -29.998 美金。

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# 以點來計算損益?

另外有算法是用點來計算,基本上只是數學的乘除問題結果會跟上方一樣,自行參考要用哪一種。

  • 小數點很多如美金計價貨幣對是看小數點後四位,一點是10塊計價貨幣
  • 小數點比較少如日幣計價貨幣對是看小數點後第二位,一點是1,000塊計價貨幣。

簡單記憶法就是第五個數字就是最小單位。以上述兩個範例來算 :

以11/13號在1.30594買入0.1手USDCAD,並於1.31206賣出為例:
(13120.6-13059.4) (點差)*10 (1點10塊) * 0.1 (交易單位) / 1.31206 = 46.64 美金

而以12/14號USDJPY為例:
(10361.5-10400.5) * 1,000(1點價值) * 0.08(交易0.08手)/104.005= -29.998 美金。

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最小單位-點

需要準備多少保證金?

如上方交易一手時操作的金額是100,000萬計價貨幣,除以槓桿就是基本所需的保證金。例如使用10被槓桿交易0.1手USDJPY所需的保證金為100,000 *0.1 / 10 (槓桿) = 1,000 USD。也就是帳戶中至少要有1,000 USD才能做這筆交易。

然後各家卷商的維持率不同,低於一個比例會要求你補繳保證金,再低於一個比例就會強制平倉你的交易。以群益為例85%的時候會要求補足保證金、50%的時候會強制平倉。以上方交易USDJPY為例,若帳戶內金額< 1,000*85%= 850 USD 會要求你將帳戶補滿至1,000USD。若帳戶金額 < 1,000*50% = 500 USD 就會強制平倉這次交易。

所以一般會建議至少準備1.5~2倍的保證金來交易比較安全。

如何在外匯保證金市場中獲利

如同前面所說的,交易外匯保證金有接近8成的人是虧損的。那要如何在這市場中獲利? 除了有可以賺錢的策略外,還有幾點需要注意:

# 選擇可以信任的交易平台

國內

國內券商如元大、遠東、群益等都有經營外匯保證金的業務。優點是中文溝通比較容易上手以及解決疑問,缺點是點差通常較大、交易時間比較短、槓桿較低。

海外

海外券商只能以多如星辰來形容,點差通常也可以壓得很低。優點是手續費低,缺點是容易有滑價問題以及資金轉移的難度較高。選擇海外券商的重點主要為是否受監管、使用者評價、點差高低以及出入金容易。

# 訂定資金控管規則

要依照自己的資金大小、風險接受程度以及所選策略來決定規則,舉例如下:

資金控管舉例

  • 現在有筆2000美金的資金可以進行保證金交易
  1. 假設我每筆可以接受停損的金額是50美金,那你就不能一次交易一手,因為虧損5點就要停損了。選擇交易0.1手,就會有50點的容錯空間。
  2. 但是選擇交易0.01手就又太小了,雖然有50/10(一手)*0.01(0.01手)= 500點的距離可以停損,但是獲利所佔百分比也會太小,例如:好不容易獲利100點你實際上只有獲利10美金,只占你2000美金的10/2000=0.5%。
  3. 還要考慮連續虧損的情況,券商可能會要你補繳保證金。所以建議至少拿出1.5~2倍的保證金額度來操作。舉例來說,交易0.1手並且使用10倍槓桿所需保證金是 100000*0.1(0.1手)/10(槓桿)=1000美金。那建議至少要準備1500~2000美金來操作。

# 策略期望值需為正數

很多人會有個誤解,就是勝率越高就越容易賺錢,但其實期望值才是能夠賺錢的主要因素,勝率很低的大賺小賠才是很多人默默賺錢的關鍵。
例如有人跟你說她有個可以賺錢的策略勝率是30%,你應該覺得這個人怪怪的,但其實計算一下期望值可以發現:
3成的機會可以賺60%,7成的機率20%停損 30%*60%+70%*20%=0.18-0.14=0.04
只要期望值是正值,基本上就是可以賺錢的策略。

什麼是期望值

期望值的公式為 x * P(x)之總和,x為預期可賺得的金錢,P(x)為賺錢的機率。
用白話來解釋的話,就是將每一種(可得到的金錢*得到該金錢的機率)相加,正值代表可能獲利,負值代表這個策略會害你賠錢。在投資投機的世界中用途就是量化你的交易策略,看看是否能夠賺錢。

# 關注重大消息

如同股市中公司股價容易受到財報、公司消息、商業變化而有大幅波動,外匯市場則容易受到國際局勢、經濟數據等重大事件而有變化。例如失業率、非農就業人口、待出售新屋率…等,還有各國領導人發布意外宣言的時候。(例如川普..)若是消息超乎市場預期,通常外匯的波動都很大。大部分人選擇在消息公布前先空手,若你風險承受度高也可以進場賭一把。

總結

最後還是要寫警語,幾乎8成的人在外匯市場都賠錢。想要成為那20%的人就必須要花時間去學習以及練習。各券商都有提供模擬帳戶,先從模擬帳戶開始練習、測試你的交易策略是不是真的有用。

總結想要獲利的重點 :

  • 搞懂遊戲規則
  • 知道風險 、訂定資金控管計畫
  • 選擇期望值為正的策略
  • 選擇可信任的券商

部分內容有其時效性,若有出入請以各家官方網站資訊為主。我會努力更新避免資訊落後….

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2021-02-26

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