為什麼要懂年化報酬率? 輕鬆比較投資效率拒絕欺騙推銷

為什麼要懂年化報酬率? 輕鬆比較投資效率拒絕欺騙推銷

為什麼要懂?

如果阿文與老邱都分別投資一百萬,也都賺到50萬元,
兩者的資金同樣成長到150萬,乍看之下兩人都用同樣的資金取得同樣的報酬,似乎一樣厲害。
不過這裡有個盲點,就是忽略了時間這個因素。
若阿文花了五年得到50萬,而老邱花了十年才賺到50萬,我相信此時你會改口說阿文比較厲害。
這就是為什麼我們需要用年化報酬率來判斷投資的效率,也有點像是股東報酬率的感覺。

為什麼要懂年化報酬率? 輕鬆比較投資效率拒絕欺騙推銷


怎麼計算?

一般常聽到的投資報酬率通常是第一種忽略時間的狀況,以上述例子來說就是 500,000 / 1,000,000 = 50%。
而為了將時間納入考量因素,就有了年化報酬率這算法,
其概念就是你每年都取得同樣的一個報酬率,以複利的概念去算。
以上述阿文作為例子,我們可以看成
(1+Yr)(1+Yr)(1+Yr)(1+Yr)(1+Yr) = 1+50%

同樣的報酬率連乘5次會等於投資報酬率,可以變成下面
(1+Yr)^5 = 150%

經過簡化
1+Yr = (150%)^(1/5)

最後把1移動到右邊
Yr= ((150%)^1/5) -1

其中Yr代表年化報酬率,最終算出來是8.4%,
如果我們不知道經過幾年就可以寫出年化報酬率的公式如下 :
(1+Yr)^n = 投資報酬率 >> Yr = (投資報酬率)^1/n -1

其實也不用特別去背我自己也記不起來,
需要用的時候google一下丟到excel去算就好,知道原理比較重要。


還有什麼用?

除了計算投資效率外,還可以對那些銀行推銷有點概念,
常常電話接到就告訴你報酬率多高,買這個可以賺多少%。
但其實你問他年化報酬率後他就會開始支支吾吾了,
因為那微薄的利潤可能只比定存高一點而已,還不如投資指數。


總結

1. 要比較不同時間長度的投資需要靠年化報酬率的幫助。
2. 可以想成是評比一項投資效率的一種方式。
3. 喊出產品年化報酬率是多少,可以讓不少推銷電話知難而退。
4. 附上網頁計算機,可以快速試算


2020-03-18

2 則留言

  1. 謝謝版主提供計算教學,之前不知道要算這個,而且還有網上計算機工具!

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