為什麼選擇美股ETF? 透過複委託還是海外卷商投資才划算?

reason to choose USA ETF

上一篇文章介紹了指數化被動投資的最佳工具─ETF,
本篇將進一步介紹為什麼很多人選擇投資海外的ETF,以及要透過本土還是海外卷商來投資?並於文中附上海外券商比較表格

延伸閱讀:
ETF是什麼?指數化被動投資的最佳工具介紹
什麼是指數化投資? 10年賭局最佳佐證,巴菲特推薦的被動投資法

為什麼要投資海外市場?

# 台灣ETF VS 美股ETF

台灣目前最接近指數化的投資標的就是元大台灣50 (0050),也就是市值前50大的公司。
但是台積電在截自2019年第4季其竟然佔了整體指數的40%,整個半導體產業佔接近46%。
這代表使用0050進行指數投資,只要台積電有問題你也就GG就GG。

0050.tw-ingredients

用美國股市來做對比,相信大家都有聽過做iphone的蘋果公司,
其公司的市值在2020年1月甚至超車整個台灣股市。
但是根據Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)這隻追蹤全美3000多隻股票的ETF顯示,
蘋果在整個美股市場中只佔不到4%。
意思是就算蘋果倒閉,也只會影響整體美國股市的4%。
先不考慮其他因素,根據分散風險的原則,
我想正常人都會選擇相對安全的標的。

VTI-Top10-ingredients

資料來源:
https://investor.vanguard.com/etf/profile/overview/VTI/quarter-end-holdings
https://www.moneydj.com/ETF/X/Basic/Basic0007A.xdjhtm?etfid=0050.TW


# 台灣卷商 VS 美國卷商

先比較一下ETF發行券商的收費,元大台灣50 (0050)的總管理費用為0.43%。
而VTI的總管理費用為0.03%,這部分就差了14倍左右。
以兩者都不到1%看起來似乎不多,但是用excel仔細計算還是差很多:
若假設做為期30年的每月定期定額,兩者分別投資10000元台幣,
兩者報酬率也同為7%,最後結果差了快100萬台幣。

什麼是總管理費用?
也稱作總內扣費用,包括基金經理費、保管費、指數授權費、上市費等等。每天從淨值內直接扣除

為什麼選擇美股ETF? 透過複委託還是海外卷商投資才划算?

管理費用查詢
0050
VTI

上面計算還未考慮交易手續費,在台灣交易ETF的手續費與股票相同為0.1425%,交易稅稍低為0.1%。
而在美國近期透過部分卷商交易VTI是免收手續費的。這又拉大了上面的計算的差距。
可以看看綠角所寫的文章

延伸閱讀
費用的危害
費用決定績效

提醒 : 匯款至國外也有成本
雖然上面兩點都是國外卷商獲勝,但要知道的是會多一筆匯款至國外的電匯費用。除非你有美國花旗戶頭、或是你是銀行VIP客戶,不然目前已知沒有VIP最便宜的是國泰世華的600元。


# 複委託 vs 直接海外開戶

~ 複委託

台灣卷商提供”代購”海外標的的服務,稱之為複委託。
簡單來說就是台灣卷商代替你去海外卷商那下單購買所需標的,
中間多一個人服務,手續費貴一點是在所難免的。
但是優點就是有專人為你服務,有問題找台灣卷商會幫你處理。


~海外開戶

海外開證券戶就是希望利益最大化,透過電匯一定金額的資金來稀釋手續費,
透過免手續費的券商來做價值投資。
而且台灣人在美股僅需繳30%的股利所得稅,買賣價差造成的獲利是不需要繳稅的。
不過最大的缺點就是得自己來,最多人在意的問題就是若不幸身故,除了要繳美國的遺產稅外,
家人要取回遺產會非常麻煩。(除非有事先設定好共同帳戶)



複委託券商介紹

因為目前我資本不夠大所以沒有使用複委託,以下節自2020年2月網路上找的到的資訊,
開戶前可以試著談談看手續費。(有更低趕快跟我說我也想開戶….)

券商大昌玉山富邦永豐凱基國泰中信
手續費0.15%0.2%0.15%0.2%0.3%0.6%0.5%
低消(美金)15202019.9839.93535
達到手續費最低金額(美金)10000100001333399901330058337000
自動退稅查無查無查無查無



海外卷商介紹

美國券商非常之多,這裡舉一些比較多人選擇的券商來介紹。

# Etoro

2020/05/18最新消息

  • 亞洲區的美股交易也改成0手續費(其他產品如ETF還是有手續費),
    其他區域如香港、英國等還是有手續費。
  • 同時未使用槓桿的情況下,從原本的CFD(價差交易)改成了實際股票。

好處是之前令人有微詞的CFD變成了實體股票,不過有點可惜的是目前只開放美國股票,若是在開放ETF 或是 英國等商品市場,我可能會考慮移動資金了。

近期許多小資族的選擇,有類似社群的介面可以發文,也可以看別人的投資組合。

優點

  • 入金容易,可以用信用卡入金。
  • 有中文客服,有問題比較好處理。
  • 有跟單功能,可以讓別人代操。
  • 提供模擬帳戶,有10萬美元讓你體驗..

缺點

  • 投資標的較少
  • 介面較陽春,要做技術分析建議去別的地方研究。
  • 無股利再投資功能

網站連結


# firstrade

20204月最新消息!!
只須入金100鎂即可以擁有提款卡


202005月改回需要25000美金才能申請提款卡

並且帳戶維持在10000鎂以上每月可以補助第一筆提款/消費手續費 (免3%)

這也是許多海外投資新手的首選,原因是這間券商是華僑創立的,所以中文支援做得很好。

優點

  • 無最低入金限制
  • 2020年只須入金100鎂即可以擁有提款卡
  • 全中文化界面與24小時線上中文客戶服務
  • 股票&ETF免手續費
  • 股息再投資計畫
  • 匯款1000鎂以上補貼手續費(最多25鎂)
  • 帳戶保持10000鎂有匯款補貼

缺點

  • 跟其他家相比軟體較陽春
  • 匯款回台灣要50鎂手續費
  • 無自動退稅
  • 無定期定額功能
  • 提款卡海外提領(非美國)要3%手續費
firstrade-msg-for-debit-card

網站連結


# TD Ameritrade

許多人綜合評比後的選擇會是TD+嘉信的現金帳戶,原因是TD的軟體比較好用,加上沒有開戶入金限制,等慢慢累積資產超過25000鎂,再去開嘉信現金帳戶取得提款卡。可以全球提款免手續費。不過2019/11/25嘉信將TD併購了,要注意最近兩間的優惠是否有變動。

優點

  • 無最低入金限制
  • 股票&ETF免手續費
  • 自動退稅功能完整
  • 軟體功能完備
  • 補貼從別的券商跳槽的費用 (需申請)
  • 無帳戶閒置費用

缺點

  • 開戶流程較繁瑣
  • 無現金帳戶
TD ameritrade home page

網站連結

想要投資美股嗎?這裡有半小時TD Ameritrade開戶懶人包


# 嘉信 (Charles Schwab)

上面說過許多人的選擇都是TD+嘉信,優點是嘉信的免手續費提款,可以省去電匯回台的費用。不過2019/11/25時嘉信將TD併購了,要注意最近兩間的優惠是否有變動。

優點

  • 免手續費跨國提款卡
  • ETF交易免手續費

缺點

  • 開戶門檻高 (25000鎂)
    schwab-homepage

    網站連結


    # 盈透(Interactive Brokers)

    全球規模最大的券商,可以交易全球31個國家數十種產品。不過其特性是適合投機型玩家來使用,融資與低點差是其特色,被動投資有其他更好的券商可以選擇。

    優點

    • 融資利率低
    • 外匯保證金點差小

    缺點

    • 有開戶最低門檻 (最低10000鎂)
    • 操作介面複雜
    • 開戶程序繁瑣
    • 帳戶金額如果低於10美金,每月收取10元美金月費
    為什麼選擇美股ETF? 透過複委託還是海外卷商投資才划算?

    網站連結


    附上比較表

    以下金額為美元EtoroFirstradeTD Ameritrade嘉信盈透
    出入金方式電匯/ 信用卡電匯電匯電匯電匯
    開戶門檻 $25,000 $10,000
    中文介面
    中文客服
    自動退稅
    匯款補貼
    ETF交易手續費0.09%0.005每股(註1)
    帳戶閒置費10(註2)10(註3)
    出金手續費2550252510
    適合誰小資小資皆可大資投機者

    註1: 低消為1美元
    註2: 閒置一年開始收取
    註3: 超過100,000免收取


    所以怎麼選?

    以上兩者都是可以選擇的投資方式,但是要看你的投資策略來決定。

    # 考慮複委託

    • 每次投資的金額可以達到複委託的最低消費。
    • 投資頻率不高,可能一年一次。
    • 只想投資單一標的,(複委託是買賣一筆就收一次手續費)

    # 考慮海外券商

    • 想要每月定期定額投資,降低買在高點的風險。
    • 想要自組投資組合,投資多種標的。


    結論

    關於複委託

    1. 大昌是目前公開最便宜的券商,其他家要自己談。
    2. 富邦、永豐、大昌可以自動退稅
    3. 怕麻煩就選複委託,有人會幫你處理。

    關於海外券商

    1. 如果你想試試水溫,可以使用Etoro來投資。
    2. Firstrade也蠻適合新手使用,跟TD差異在於軟體功能。
    3. 如果目標跟我一樣想要有提款卡,建議先用TD Ameritrade或Firstrade累積資產,
      累積超過250,000鎂再搬家到嘉信。可以享有免費提款的優勢。
    4. IB只適合資產夠大,或是投機者使用。

    這個題目並非是非題,不論是複委託還是海外券商都是可以使用的管道,依照你的投資策略來選擇。
    仔細計算也可以知道,如果沒有銀行VIP,以最便宜的國泰世華電匯台幣600元來計算,
    投資海外券商至少要匯出等值台幣400,000的美金,其電匯手續費才會跟最便宜的大昌複委託打平。
    但是優點是你可以自組投資組合,以及使用定期每月買入的策略。

    至於我自己目前是打算在TD Ameritrade 累積資產,
    等到隨著年紀增長慢慢用嘉信的提款卡慢慢匯回台灣,
    轉成利用複委託的方式繼續投資全世界。
    而ETORO會用來練習短線”投機”,順便試用一下跟單交易。


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    by 堯宅


    2020-04-17

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